בקצרה
מסלול מחקה מדד משקיע את הכסף כך שיעקוב אחרי מדד מוגדר, למשל 500 החברות הגדולות בארה"ב. זה פשוט, שקוף ובדרך כלל זול יותר בעלויות ההשקעה. אבל זה גם מסלול מנייתי מלא, עם חשיפה למט"ח ולשוק אחד. הוא מתאים להרבה אנשים, לא לכולם.
מה זה מסלול מחקה מדד
במסלול "כללי" מנהל ההשקעות מחליט במה להשקיע: מניות, אג"ח, נדל"ן, השקעות לא סחירות. במסלול מחקה מדד אין החלטות כאלה – הכסף פשוט עוקב אחרי המדד. אם ה־S&P 500 עלה, החיסכון עלה בערך באותו שיעור (בניכוי עלויות ושינויי שער הדולר), ואם ירד – ירד.
למה זה הפך כל כך פופולרי
- ביצועי עבר חזקים של השוק האמריקאי בעשור האחרון.
- שקיפות: יודעים בדיוק במה הכסף מושקע.
- עלויות השקעה נמוכות יותר בדרך כלל, כי אין ניהול אקטיבי.
- פשטות: קל להבין ולהשוות בין הגופים.
מה הסיכונים שלא תמיד מספרים
- 100% מניות. אין רכיב סולידי שמרכך ירידות. בשנה רעה החיסכון יכול לרדת בעשרות אחוזים.
- ריכוז. המדד אמנם כולל 500 חברות, אבל חלק גדול ממנו מרוכז בכמה ענקיות טכנולוגיה.
- מט"ח. ההשקעה בדולרים. כשהשקל מתחזק, התשואה בשקלים נשחקת. בדקו אם המסלול מגדר את החשיפה לדולר, ובאיזה שיעור.
- תשואות עבר אינן מבטיחות עתיד. היו עשורים שלמים שבהם השוק האמריקאי לא הניב תשואה.
למי זה מתאים
- מי שיש לו טווח השקעה ארוך (10 שנים ומעלה).
- מי שלא יימשך בבהלה בירידה של 30%.
- מי שהחיסכון הזה הוא חלק מתמונה רחבה, ולא הכסף היחיד שלו.
מי שמתכנן למשוך את הכסף בשנה–שנתיים הקרובות, או שמתקרב לפרישה, צריך לחשוב פעמיים.
איך עוברים מסלול – ובלי מס
החדשות הטובות: מעבר בין מסלולים באותה קרן, או ניוד לקרן אחרת, לא נחשב משיכה ולא מחייב מס. לכן אפשר להתאים את המסלול בכל זמן. עוברים דרך האזור האישי באתר הקרן או בטופס בקשה, ובדרך כלל זה נקלט תוך כמה ימי עסקים.
לפני שעוברים, בדקו:
- מה דמי הניהול במסלול החדש (הם נקבעים לחשבון, לא למסלול – אבל כדאי לוודא).
- האם יש גידור מט"ח.
- מה עוד יש לכם בפנסיה ובגמל – אולי אתם כבר חשופים מאוד למניות.
כדאי להבין גם כמה דמי ניהול משפיעים לאורך שנים: מחשבון השפעת דמי ניהול והמדריך לדמי ניהול בפנסיה.
שאלות נפוצות
אפשר לפצל – חלק במחקה מדד וחלק בכללי?
בחלק מהקרנות כן. זו דרך טובה לאזן בין צמיחה לסיכון.
האם זה זהה לקנות קרן סל על ה־S&P 500?
ההשקעה דומה, אבל בקרן השתלמות הרווחים פטורים ממס (עד התקרה), ובקרן סל רגילה משלמים 25% מס רווחי הון. זה יתרון גדול לקרן ההשתלמות.
ירד הרבה. לעבור עכשיו למסלול סולידי?
מעבר אחרי ירידה "נועל" את ההפסד. לפני החלטה כזו כדאי לחשוב על טווח הזמן, לא על החדשות של השבוע.
רוצים לדעת איזה מסלול מתאים לכם? השאירו פרטים ונבדוק את כל החסכונות שלכם יחד, ולא כל קופה בנפרד. 03-56-56-888
גילוי נאות
המידע במאמר נועד להעשרה ולהסבר כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס, שיווק השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי, ואינו תחליף לייעוץ המותאם לנתונים ולמטרות של כל אדם. תקרות, שיעורי מס והוראות החוק עשויים להשתנות, ויש לוודא אותם במועד קבלת ההחלטה. אין באמור התחייבות לתשואה, והשקעות בשוק ההון כרוכות בסיכון, לרבות הפסד כספי.